Diariamente os indicadores econômicos são apresentados nos noticiários. Isso acontece, pois eles impactam todo o mercado e ajudam a entender a realidade econômica atual.
A construção civil, por exemplo, é um setor extremamente sensível às variações da taxa Selic, devido à sua dependência de financiamentos e investimentos. As mudanças na Selic podem impactar significativamente o custo do crédito, a demanda por imóveis, os custos de materiais de construção e a capacidade de investimento das empresas do setor.
Neste artigo, vamos explicar sobre a taxa Selic na construção civil, os desafios impostos por suas variações e as estratégias que as empresas podem adotar para lidar com essas mudanças de maneira eficiente e proativa!
O que é a taxa Selic?
A taxa Selic (Sistema Especial de Liquidação e de Custódia) é a taxa básica de juros da economia brasileira. Ela é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central do Brasil e serve como referência para as demais taxas de juros praticadas no mercado, como as de empréstimos, financiamentos e investimentos.
A Selic é utilizada como um instrumento de política monetária para controlar a inflação. Quando a inflação está alta, o Banco Central pode aumentar a Selic para encarecer o crédito e reduzir o consumo, ajudando no controle da alta dos preços. Quando a inflação está baixa, a Selic pode ser reduzida para estimular o crédito e o consumo, incentivando o crescimento econômico.
Por isso, o Copom costuma se reunir a cada 45 dias para fazer uma avaliação da situação econômica do país e decidir se aumenta, diminui ou mantém a taxa básica de juros.
Quais os impactos da taxa Selic na construção civil?
Agora que você já entendeu o conceito, é hora de partirmos para os impactos da taxa Selic na construção civil!
Custo do financiamento
Quando a Selic está alta, o custo dos empréstimos para as construtoras e incorporadoras aumenta. Isso pode dificultar a obtenção de crédito para novos projetos, reduzindo a capacidade de investimento e expansão de empresas do setor.
Por sua vez, o financiamento imobiliário para os consumidores finais passa a ter um custo maior. Com juros mais altos, as prestações de financiamentos habitacionais se tornam mais caras, o que pode desestimular a compra de imóveis.
Quando a taxa é reduzida, a tendência é que os juros de financiamento caiam. Dessa maneira, obter crédito para a compra ou construção de imóvel é facilitada. Consequentemente, é possível notar o aumento na procura por imóveis e a maior facilidade de venda das construtoras.
Leia também: Governança corporativa na construção civil: o que é e como aplicar?
Demanda por imóveis
Juros mais altos reduzem a demanda por imóveis, uma vez que os consumidores tendem a adiar a compra quando o custo do financiamento está elevado. Isso pode levar a um excesso de oferta no mercado.
Com os juros mais altos, as parcelas dos financiamentos ficam mais caras, o que desestimula a aquisição de novas propriedades. Esse comportamento reduz a demanda por imóveis.
Com menos pessoas dispostas a comprar imóveis, pode ocorrer um acúmulo de imóveis disponíveis no mercado. As construtoras e incorporadoras que já têm projetos em andamento ou concluídos podem enfrentar dificuldades para vender essas unidades.
Para conseguir vender os imóveis em um mercado com demanda reduzida, os vendedores (sejam indivíduos, incorporadoras ou construtoras) podem ser forçados a baixar os preços. Esse ajuste é uma tentativa de tornar os imóveis mais atraentes aos poucos compradores que ainda estão no mercado.
Investimentos e expansão
Quando a Selic está baixa, o custo de oportunidade de investir em imóveis é menor, pois os rendimentos de aplicações financeiras conservadoras, como os títulos públicos, também caem.
Com isso, os investidores buscam alternativas que ofereçam melhores retornos. Logo, o mercado imobiliário se torna uma opção atrativa devido à sua potencial valorização e rendimentos de aluguéis. Isso pode incluir a compra de imóveis residenciais, comerciais, terrenos ou participação em fundos imobiliários.
Além disso, as incorporadoras e construtoras são incentivadas a lançar novos projetos devido à maior demanda e à disponibilidade de crédito mais barato. Ou seja, a construção civil se beneficia diretamente do aumento de investimentos, levando a uma maior geração de empregos, desenvolvimento de infraestrutura e crescimento econômico.
Custos de materiais e insumos
A menor demanda por materiais de construção dada a inflação pode estabilizar ou até reduzir os preços desses insumos. A partir do momento que as construtoras precisam de menos materiais, os fornecedores tendem a ajustar os preços para evitar acumular estoque, o que pode levar à estabilização ou queda dos preços.
Além disso, quando os preços dos insumos se mantêm estáveis ou caem, as empresas conseguem gerenciar melhor seus orçamentos e despesas operacionais. Isso pode ajudar as construtoras a manter ou até melhorar suas margens de lucro, mesmo enfrentando desafios relacionados ao financiamento ou outras dificuldades econômicas.
Como lidar com a taxa Selic na construção civil?
Para saber como as construtoras podem lidar com a volatilidade de impostos, confira os tópicos a seguir!
Planejamento financeiro
Quando se trata de lidar com a taxa Selic na construção civil, uma das principais tarefas deve ser o planejamento financeiro. Tendo em vista que a taxa tem impacto financeiro direto no setor, é bom estimar receitas e despesas para cada fase da obra.
Como vimos que o percentual afeta diferentes frentes com planejamento fica mais fácil definir o orçamento para projeto, bem como identificar quais as fontes de financiamento oferecem mais vantagem.
Gestão de custos e eficiência operacional
Outra maneira de lidar com a taxa Selic na construção civil é através do planejamento e compra antecipada. Isso significa não só a compra de materiais de construção, mas também firmar contratos a longo prazo para garantir preços mais baixos e estáveis. Além da manutenção de um controle rigoroso dos estoques para evitar desperdícios e garantir disponibilidade.
Investir em tecnologias de construção também pode ajudar nesse processo. Isso porque determinadas ferramentas ajudam a aumentar a eficiência e reduzir custos, como automação de processos.
Foco no cliente e no mercado
Oferecer condições de financiamento flexíveis, como taxas de juros fixas ou subsidiadas, para tornar os imóveis mais acessíveis aos consumidores também é uma forma de lidar com a volatilidade da taxa Selic na construção civil.
Quando se trata do mercado, realizar estudos para entender a demanda e ajustar os projetos conforme as necessidades dos consumidores também é uma necessidade.
Monitoramento e adaptação constantes
Outro ponto importante é acompanhar de perto as decisões do Banco Central sobre a taxa Selic, incluindo as atas das reuniões do Copom e comunicados oficiais.
Para isso, é necessário fazer a análise de indicadores econômicos. A ideia é manter-se atualizado sobre os principais indicadores econômicos, como inflação, PIB, taxa de desemprego e balança comercial, que podem influenciar as decisões sobre a taxa Selic.
Uma boa estratégia também inclui simulações de diferentes cenários econômicos (alta, baixa e estabilidade da Selic) para preparar planos de ação que possam ser rapidamente implementados.
Além de utilizar ferramentas de análise de sensibilidade para avaliar como mudanças na Selic podem impactar os principais indicadores financeiros da empresa, como fluxo de caixa, custo do capital e rentabilidade dos projetos.
A taxa Selic desempenha um papel vital na dinâmica da construção civil. Logo, as empresas precisam estar bem preparadas para navegar pelos seus efeitos, adotando estratégias proativas e flexíveis para maximizar as oportunidades e mitigar os riscos associados às suas variações.
Para lidar com essas variações, é essencial adotar estratégias, como o planejamento financeiro rigoroso. Cabe ainda acompanhar de perto as decisões do Banco Central e realizar análises periódicas das estratégias adotadas que permitam uma adaptação rápida às mudanças na taxa Selic.
E você, ainda tem dúvidas sobre a taxa Selic na construção civil? Deixe o seu comentário abaixo!